基本面上并未出現(xiàn)大的變化,建議關(guān)注后續(xù)業(yè)績向好的公司
日期:2024-06-04 / 人氣:558
近期,醫(yī)藥板塊出現(xiàn)持續(xù)調(diào)整,基本面上并未出現(xiàn)大的變化,建議關(guān)注后續(xù)業(yè)績向好的公司
關(guān)注板塊和公司
(1)景氣方向(出海+設(shè)備更新)
創(chuàng)新藥,關(guān)注差異化創(chuàng)新和出海!竞闳疳t(yī)藥】、科倫藥業(yè)/博泰、翰森制藥、迪哲醫(yī)藥、康方生物、百濟神州、和黃醫(yī)藥、康諾亞、榮昌生物(H)等
創(chuàng)新器械,一是關(guān)注設(shè)備更新帶來的增量需求,【邁瑞醫(yī)療】、【聯(lián)影醫(yī)療】、【海爾生物】、開立醫(yī)療等。二是關(guān)注出;蛘呤歉咴鲩L,邁瑞醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療、時代天使、惠泰醫(yī)療、愛博醫(yī)療、時代天使等
臨床CRO:泰格醫(yī)藥
(2)傳統(tǒng)行業(yè)關(guān)注:穩(wěn)定ROE,供給端有壁壘穩(wěn)健增長,或者是紅利成長,器械龍頭、商業(yè)、中藥、CSO、血制品、精麻藥等:
【邁瑞醫(yī)療】、魚躍醫(yī)療、華潤系中藥(華潤三九、昆藥集團、東阿阿膠、江中藥業(yè))、【同仁堂】、濟川藥業(yè)、羚銳制藥、天壇生物、【國藥股份】、康哲藥業(yè)、【恩華藥業(yè)】、人福醫(yī)藥、仙琚制藥
風險提示:行業(yè)政策變動超預期、市場競爭加劇風險、研發(fā)進展不及預期